简称“发行人”）相关信息披露文件以及发行人向华源证券提供的其他材料。华源证券对发行人年度履约能力和偿债能力的分析，均不表明其对本期债券的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。

　　者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华源证券所作的承诺或声明，本期债券的投资者应自行判断和承担投资风险。

　　经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；工程造价咨询业务；土地整治服务；土地调查评估服务；工程管理服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）；物业管理；物业服务评估；国内贸易代理；贸易经纪；集贸市场管理服务；规划设计管理；房地产咨询；水利相关咨询服务；市政设施管理；园林绿化工程施工；商业综合体管理服务；建筑材料销售；五金产品零售；卫生洁具销售；树木种植经营；城市绿化管理；农副产品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　券信用评级报告》【新世纪债评（2019）010212】，本期债券信用等级为AA+，发行人主体信用等级为AA-，评级展望稳定。

　　报告》【新世纪跟踪[2019]100774】，本期债券信用等级为AA+，发

　　报告》【新世纪跟踪[2020]100609】，本期债券信用等级为AA+，发

　　【新世纪跟踪[2021]101003】，本期债券信用等级为AA+，发行人主

　　【新世纪跟踪[2022]100839】，本期债券信用等级为AA+，发行人主

　　每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。《金乡城建投资运营集团有限公司PR金乡01跟踪评级报告》将在2025年6月底前披露，

　　券募集说明书》的约定，在发行完毕后向有关证券交易场所及其他主管部门申请本期债券上市或交易流通。本期债券于2019年3月28日

　　为1980078.IB；2019年3月29日在上海证券交易所上市流通，简称

　　0.50亿元用于偿还金乡县金北新城污水处理工程项目贷款，剩余2.80亿元用于补充流动资金。报告期内募集资金已使用完毕。

　　集资金的约定进行使用；根据《偿债资金专户监管协议》，发行人在中国建设银行股份有限公司金乡支行为本期债券开设偿债专户。本期债券募集资金的使用和管理与募集说明书的相关承诺一致，不涉及新增地方政府债务。

　　4、EBITDA=优先取利润总额+（利息支出+资本化利息支出）+（固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+投资性房地产折旧+使用权资产折旧）

　　少3.12%，有息借款总额占2024年末发行人总资产规模的40.95%。

　　发行人积极拓宽融资渠道，与各金融机构均保持良好的合作关系。发行人作为金乡县重要的基础设施建设和土地整理开发主体，将继续获得实际控制人和相关各方的支持。

　　人对外担保主要是发行人为被担保企业提供的借款担保。发行人提供担保的对象主要为金乡县国资企业，经营状况稳定。

　　限资产主要为货币资金、存货-土地和投资性房地产-房屋建筑物，受限原因主要是冻结、保证金、定期存单和借款抵押/担保。截至2024

　　年12月末，发行人受限货币资金合计17.18亿元，占净资产的36.76%，受限货币资金中17.16亿元为用于担保的定期存款或保证金，0.02亿

　　元为诉讼冻结的银行存款。本期债券偿债资金主要来源营业收入，此外政府对发行人的资金支持力度较大，因此前述情况预计不会对发行人偿债能力造成重大不利影响。

　　人住宅建设项目板块中已建成房地产项目销售完成确认收入后，2024年住宅建设业务板块新项目确认收入较少所致，同时报告期内房地产行业处于行业低谷期，房地产行业营收情况均处于较低状态。发行人作为金乡县唯一实质的基础设施建设投融资主体和国有资产运营主

　　体，政府支持力度较大，前述情况预计不会对本期债券偿债能力造成重大不利影响。

　　建建设集团有限公司建设工程施工合同纠纷，金乡县人民法院判决金乡县金源置业有限公司支付1,492.55万元及利息给济宁一建建设集

　　件将金乡县金源置业有限公司及赵远顺列为失信被执行人，并采取限制消费措施（（2024）鲁0827执1440号）。金乡县金源置业有限公

　　司最近一年总资产、净资产或营业收开云网站 kaiyun网址入占合并报表相关指标比例均未超过30%，非发行人重要子公司，目前金乡县金源置业有限公司正在

　　就相关案件进行沟通和处理，预计前述涉案情况对于发行人偿债能力不会产生重大不利影响。

　　的重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项；控股股东、实际控制人及其董监高不存在被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项；不存在负面舆情。